ИГОРЬ ВОЛОСОВ, заместитель руководителя проекта «СПАРК-Интерфакс», к.э.н
«СПАРК-Интерфакс» ежегодно выявляет изменения в отраслевых приоритетах малых и средних предприятий (МСП), которые оперативно отражают сдвиги в привлекательности тех или иных видов бизнеса. Поскольку субъекты МСП наиболее быстро реагируют на постоянные изменения в конъюнктуре рынков, сравнительный анализ отраслевой структуры новых регистраций может помочь выявлению нарождающихся трендов. Тем более, что роль МСП в социально-экономическом развитии России имеет тенденцию к дальнейшему усилению в новой экономической реальности и в условиях почти тотального охвата санкциями крупных российских компаний.
Данные показывают, что динамика новых регистраций МСП опережает индикаторы быстрого восстановительного роста экономики России, которая вышла в плюс во 2 кв. 2023 г. Число регистраций МСП росло поступательно даже в прошлом году. Достигнув квартального пика в 62,5 тыс. в 1 кв. 2023 г. в последующие два квартала число регистраций стабилизировалось на уровне 55-56 тыс. При этом показатели оборота МСП заметно превосходили общероссийские. В 1 полугодии текущего года оборот МСП, по оценке, сделанной на основе данных Росстата, вырос на 10% по сравнению с тем же периодом год назад, тогда как оборот в целом по России был еще на 2% ниже прошлогодних значений.
Регистрация новых МСП в 2021-2022 гг., тыс. в среднем в месяц
Источник: рассчитано по данным ФНС РФ на основе функционала «СПАРК-Интерфакс»
Рост числа регистраций МСП сопровождался и изменениями в отраслевых приоритетах малого и среднего бизнеса, отражающих последние тенденции в развитии конъюнктуры рынков. Поскольку рейтинг отраслей по общему числу регистраций практически не изменяется из года в год, отображая лишь сложившуюся структуру экономики, необходимо использовать ряд расчетных показателей, которые определяют реальные сдвиги в отраслевых приоритетах МСП. Ключевыми из них являются изменение доли сектора в общем числе регистраций, а также интенсивность создания компаний (на 1000 организаций сектора). Дополнительным индикатором является динамика отраслевого оборота МСП, которая помогает оценить потенциал развития бизнеса в рамках конкретной отрасли.
Переход экономики от условий форс-мажорной адаптации к восстановительному росту не мог не отразиться на приоритетах регистраций новых МСП. Если в прошлом году отмечалось заметное усиление интереса к 4 секторам (строительство и девелопмент, оптовая торговля, информационные технологии, транспортировка и хранение), то в текущем году появился ряд новых лидеров.
По итогам января-сентября 2023 г. приоритетными секторами по новым регистрациям МСП стали розничная торговля (по росту доли в регистрациях) и информационные технологии (по интенсивности регистрации новых МСП на 1000 компаний). Розничная торговля, нарастив число регистраций на 70%, сумела увеличить долю на 0,8 процентных пункта. Бум регистраций в секторе был связан с активным восстановлением потребительского спроса благодаря росту реальных доходов и зарплат, а также экспансией в сфере потребительского кредитования, в частности, увеличению объемов выдачи необеспеченных кредитов. В то же время возможности новых МСП закрепиться на рынке явно сдерживались ускоренным развитием крупнейших розничных игроков. В первой половине 2023 г. оборот малого и среднего бизнеса показал нулевой рост на фоне увеличения показателей российской розничной торговли. К тому же в этот период рентабельность активов в розничной торговле вновь опустилась ниже среднероссийского индикатора, что также может сделать сектор в дальнейшем менее привлекательным для создания новых МСП.
Сектор информационных технологий развивался более медленными темпами по сравнению с прошлогодним взрывным ростом регистраций. Число регистраций МСП увеличилось за 9 мес. 2023 г. только на 16% (на 44% в среднем по России). Однако по числу регистраций на 1000 компаний отрасли информационные технологии оказались безусловным лидером (95 регистраций). При этом темпы прироста оборота его малых и средних предприятий были почти в 3 раза выше по сравнению с показателем для МСП в целом по России в первой половине 2023 г. Весь сектор ИТ, в котором МСП составляют 83% компаний, характеризуется высокой финансовой устойчивостью с низким уровнем просрочки по кредиторской и дебиторской задолженности, а также займам и кредитам. В частности, его финансовый результат (прибыли минус убытки) вырос более чем 3,2 раза в январе-августе 2023 г. относительно аналогичного периода год назад. Сектор ИТ активно кредитуется российскими банками. За 8 месяцев 2023 г. его задолженность по кредитам увеличилась на 40%, тогда как доля просроченной задолженности была в 3 раза ниже, чем в среднем по России. Все это позволяет говорить о том, что потенциал роста регистраций компаний МСП далеко не исчерпан и сектор сохранит лидирующие позиции по привлекательности в ближайшие годы.
Приоритетные сектора по росту доли в регистрации новых МСП в России в январе-сентябре 2023 г., к соответствующему периоду прошлого года
Источник: рассчитано по данным ФНС РФ на основе функционала «СПАРК-Интерфакс»
Транспортировка и хранение поднялись с четвертого на второе место по росту доли в регистрации новых МСП, увеличив их число на 63%. Привлекательность сектора связана с обострившимися логистическими проблемами, быстрым развитием услуг доставки товаров населению, массовой переориентацией грузовых потоков на рынки дружественных государств Азии, Африки и Латинской Америки, породившей, в частности, бум интермодальных перевозок. Поскольку возможности для деятельности малого и среднего бизнеса в таких отраслях, как железнодорожный, трубопроводный, авиационный транспорт ограничены, драйверами роста числа регистраций стали грузовые автомобильные перевозки, а также операции в сфере складского хозяйства и вспомогательной транспортной деятельности. Прирост числа регистрации МСП в этих отраслях достиг 70% и 59% соответственно в январе-сентябре 2023 г. Оборот МСП транспортного комплекса в первой половине 2023 г вырос на 17%, что заметно превышало общероссийский показатель (рост на 10%). Поскольку процессы, запущенные вызовами трансформации в сфере перевозок, только набирают силу, очевидно, что транспортные услуги имеют все шансы остаться одним из приоритетных отраслей для регистрации МСП.
Вторым приоритетным направлением по интенсивности регистрации новых МСП и пятым по росту доли в регистрации компаний стала торговля автотранспортными средствами. Число регистраций в этой отрасли (93 на 1000 компаний) выросло на 71%. Возросшая привлекательность этого сектора была обусловлена кризисом в автомобилестроении и падением авторынка в прошлом году. Поскольку отрасль включает также в себя компании, занимающиеся техническим обслуживанием автомобилей и ремонтом, резко возрос спрос на услуги, связанные с поддержанием на ходу имеющегося автопарка. В результате темпы прироста оборота МСП сектора в первой половине 2023 г. достигли 19%, оказавшись почти в 2 раза выше среднероссийского показателя. В секторе сохраняется достаточно высокий уровень рентабельности активов, хорошая платёжная дисциплина. Начавшееся со 2 квартала этого года быстрое восстановление производства автомобилей и автомобильного рынка, стимулируемое как ростом доходов населения, так и наращиванием автокредитования создает хорошие перспективы для сохранения повышенного интереса малого и среднего бизнеса к деятельности автодилеров, по крайней мере до полного покрытия отложенного спроса на транспортные средства.
Приоритетные сектора по интенсивности регистрации новых МСП на 1000 компаний в январе-сентябре 2023 г.
Источник: рассчитано по данным ФНС РФ на основе функционала «СПАРК-Интерфакс»
Строительство и девелопмент, прошлогодний лидер по привлекательности, опустился на третье место по росту доли в регистрации с приростом регистраций в 49%, заняв пятое место по интенсивности (84 компании на 1000 организаций). Среди факторов, обусловливающих сохраняющийся интерес МСП к строительному бизнесу, выделяются программа льготной ипотеки, продолжение государственного финансирования крупных инфраструктурных строек, запуск программы промышленной ипотеки, мощный рост инвестиций в строительные проекты, которые увеличились на 17% во первой половине 2023 г. по сравнению с тем же периодом год назад. Между тем привлекательность сектора подрывается «традиционными» проблемами – низкой рентабельностью, высоким уровнем просрочки по кредитам, кредиторской и дебиторской задолженности. В частности, доля просроченной задолженности по банковским кредитам почти в 1,5 раза превышает среднероссийский показатель. Оборот МСП сектора в первой половине 2023 г. (рост на 11%) лишь незначительно опережал среднероссийский показатель, что может рассматриваться как один из индикаторов некоторого снижения привлекательности строительного бизнеса.
Одним из новых приоритетов регистрации МСП стала деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги (аренда и лизинг, трудоустройство, туризм, ЧОП, обслуживание зданий и территорий и пр.). Сектор выдвинулся на 4 место по росту доли в регистрации МСП и ее интенсивности (88 на 1000 компаний). Количество регистраций в секторе выросло на 65%. При этом основными драйверами в рамках сектора стали три вида деятельности – обслуживание зданий территорий, услуги трудоустройства и административно-хозяйственная деятельность (обеспечение работы организации, упаковывание товаров, организация конференций и выставок и пр.). Прирост регистраций МСП в этих подотраслях составил 128%, 112% и 95% соответственно. Перспективы сохранения сектора в числе приоритетов для регистрации МСП достаточно благоприятны. Он успешно развивается, обеспечивая в среднем очень высокую рентабельность активов. Активно кредитуется банками (задолженность по кредитам выросла на 77% за 8 месяцев 2023 г., причем доля просрочки остаётся ниже, чем в среднем по России). Прирост оборота его МСП в первой половине 2023 г. достиг 16%.
Оптовая торговля, увеличив число регистраций МСП на 42%, все же снизила свою долю в их общем числе на 0,4 процентных пункта, однако сумела остаться в списке приоритетных секторов благодаря высокой интенсивности регистраций (88 на 1000 компаний). О некотором ослаблении привлекательности свидетельствует и вялый рост оборота ее МСП, составивший лишь 4% в первой половине 2023 г. Наибольшее падение интереса отмечалось к оптовой торговле фармацевтическими товарами, продовольствием, продукцией химического комплекса. В то же время повышенным вниманием пользовалась оптовая торговля информационным и коммуникационным оборудованием, а также строительными материалами, которые увеличили число регистраций на 53% и 45% соответственно. Между тем текущие индикаторы развития сектора, начавшего быстро расти с апреля этого года, демонстрируют существенное ускорение динамики реальных оптовых продаж на фоне сохранения хорошей финансовой устойчивости (на 23% в 3 кв. 2023 г.). В этой связи можно ожидать усиления интереса малого и среднего бизнеса к оптовым торговым операциям в ближайшее время.
Таким образом, статистика новых регистраций МСП за три квартала 2023 г. остается одним из важнейших показателей устойчивого развития частного предпринимательства в России. Малый и средний бизнес, оперативно реагируя на изменение условий хозяйствования, во многом опережает развитие экономики в целом. Наряду с быстрым увеличением количества регистраций происходят сдвиги в относительной отраслевой привлекательности, отслеживание которых может представлять интерес как для предпринимателей, инвесторов и банков, так и государственных структур, ответственных за совершенствование механизмов поддержки МСП.