ИГОРЬ ВОЛОСОВ, заместитель руководителя проекта «СПАРК-Интерфакс», к.э.н.
Переориентация внешнеэкономических связей России на дружественные государства и уход западных брендов сопровождались значительной активизацией китайского бизнеса в российской экономике. Выручка компаний с участием предпринимателей из Китая выросла почти в 3 раза в 2021-2023 гг., намного опережая динамику оборота в экономике. Наметились качественные изменения и в отраслевых приоритетах. Выручка компаний с китайскими совладельцами в производстве товаров и услуг, относящихся к высокотехнологичным и наукоемким, увеличилась за период в 3,3 раза, тогда в показатель в торговле ими - в 3,7 раза. По итогам 9 месяцев 2024 г. лидерство Китая по числу регистраций новых компаний стало безусловным.
Экспансия на автомобильном рынке
Динамика развития компаний с участием китайского бизнеса была весьма неравномерна в отраслевом разрезе, что отражало сдвиги в его отраслевых предпочтениях. Среди ключевых секторов, на которые приходится более 94% совокупной выручки, уверенно лидировала торговля автотранспортными средствами, получившая мощный стимул в результате ухода мировых автопроизводителей с российского рынка. Благодаря опережающему росту выручки автодилеров, увеличившейся в 5,1 раза в 2021-2023 гг., доля сектора стремительно выросла (с 24% до 43%).
Прирост выручки компаний с совладельцами из Китая* по секторам в России в 2021-2023 гг.
*юридические лица, имеющие коды ОКФС (Основной классификатор форм собственности): иностранная собственность, совместная российская и иностранная собственность
Источник: экспертные оценки, сделанные на основе данных и функционала «СПАРК-Интерфакс»
Между тем ускоренный рост торговли автотранспортными средствами опирался не только на увеличение импорта. Происходило быстрое наращивание производства китайских машин на созданных предприятиях в России. Прирост выручки китайских компаний-производителей превысил уровень 2021 г. более чем в 4,3 раза. Очевидно, что именно автобизнес получил пока наибольшие выгоды от передела национального рынка и внес существенный вклад в интеграцию предпринимателей Китая в российскую экономику.
Рост с упором на качество
Оптовая торговля опустилась на второе место по значимости в операциях компаний с совладельцами из Китая на российском рынке с долей в совокупной выручке 26% по сравнению с 35% в 2021 г. Хотя на сектор приходится 38% общего числа действующих предприятий с участием китайских предпринимателей, его выручка росла в 3,5 раза медленнее по сравнению с автомобильным бизнесом. В то же время в структуре оптовой торговли наметились явные сдвиги, которые явились отражением углубления интеграционных процессов между экономиками России и Китая.
Доля основных сегментов в выручке компаний оптовой торговли с совладельцами из Китая в 2021-2023 гг.
Источник: экспертные оценки, сделанные на основе данных и функционала «СПАРК-Интерфакс»
Отмечался опережающий рост торговли продукцией машиностроения, которая, согласно методике Росстата, относится к отраслям высокого и среднего высокого технологического уровня. Выручка компаний в этом сегменте увеличилась в 2,2 раза, тогда как удельный вес в рамках сектора достиг 69% по сравнению с 67% в 2021 г. При этом продолжилось снижение доли прочих товаров промышленного назначения (с 19% до 16%), оптовая торговля которыми показала относительно скромный рост в 1,8 раза.
Немного прибавила оптовая торговля потребительскими товарами, развитие которой стимулировалось появлением ниш на рынке после ухода международных брендов. При этом ее динамика существенно опережала рост российского розничного рынка (около 21% в 2021-2023 гг.). Выручка в торговле продовольствием увеличилась за период в 2,7 раза, а товарами легкой промышленности – в 2,1 раза. Удельный вес компаний оптовой торговли потребительскими товарами вырос на 1 процентный пункт до 11%.
Автомобилестроение доминирует в обработке
Третьим важнейшим сегментом в деятельности компаний с совладельцами из Китая остается обрабатывающая промышленность. Ее выручка показала рост в 2,7 раза в 2021-2023 гг., что было несколько медленнее по сравнению с общей динамикой китайского бизнеса. В результате доля обрабатывающей промышленности снизилась на 2 процентных пункта до 18%.
Оставаясь лидером в обработке, автомобилестроение сумело довести свою долю в ее выручке до 73% по сравнению с 46% в 2021 г. При этом по темпам роста оно уступало лишь химической и фармацевтической промышленности. Компании этих отраслей сумели нарастить продажи в 4,7 раза.
Рост выручки компаний с совладельцами из Китая по отраслям обрабатывающей промышленности в 2021-2023 гг.
Источник: экспертные оценки, сделанные на основе данных и функционала «СПАРК-Интерфакс»
Медленно расширялись операции компаний, работающих в металлургии и в производстве изделий из металлов. Их удельный вес в выручке обрабатывающей промышленности упал с 17% до 7%. Это могло быть связано с возросшей конкуренцией со стороны российских производителей, которые были вынуждены активно осваивать внутренний рынок в результате экспортных санкционных ограничений. Менее выраженные понижательные тенденции отмечались в деревообработке и целлюлозно-бумажной промышленности (с 9% до 3%), в производстве пластмассовых и резиновых изделий (с 2% до 1%), а также строительных материалов (с 3% до 1%).
Не столь стремительно развивались и производители потребительских товаров, хотя их динамика существенно опережала рост соответствующих секторов в целом по России. Выручка компаний с участием китайских предпринимателей увеличилась только в 2,1 раза. Определенное сдерживающее влияние на развитие бизнеса в этом сегменте могла оказать тенденция к укреплению конкурентных позиций российских предприятий, которые пытались захватить освободившиеся ниши на рынке после ухода западных брендов.
Наукоемкие услуги и вспомогательная транспортная деятельность
В число самых быстроразвивающихся секторов китайского бизнеса в России вошли две отрасли – деятельность профессиональная, научная и техническая и транспортная деятельность. Несмотря на то что их доля в совокупной выручке пока достигает 6%, рост этих видов деятельности был стремительным (4,1 раза и 2,8 раза соответственно в 2023 г. по сравнению с 2021 г.).
Ведущую роль в секторе профессиональных и научно-технических услуг, большинство сегментов которого относятся к наукоемким отраслям, занимает деятельность в области архитектуры и инженерно-технического проектирования, продемонстрировавшая троекратный рост выручки в 2021-2023 гг. Показатели других отраслей также убедительны: деятельность в области права и бухгалтерского учета – 5,5 раза, деятельность головных офисов и консультирование по вопросам управления – 2,9 раза, научные исследования и разработки – 2,4 раза.
В транспортном бизнесе ведущие позиции сохранила вспомогательная транспортная деятельность (50% выручки транспортных компаний), обслуживающая потребности растущего товарооборота между Россией и Китаем, а также операции по сопровождению транзитных грузов, направляющихся в другие государства. Между тем рост выручки соответствующих компаний с китайскими совладельцами был относительно невысоким (в 2,3 раза), хотя почти двукратно превышал показатель динамики оборота соответствующего сектора в целом по России в 2021-2023 гг.
Другие сегменты транспортного бизнеса развивались намного быстрее. Отмечался резкий рост выручки в железнодорожных грузовых перевозках, показатель которых возрос в 34,3 раза благодаря появлению новых операторов. В грузовых автомобильных перевозках выручка увеличилась почти в 3 раза, на морском грузовом транспорте – в 4,6 раза.
Регистрационный бум
Перспективы дальнейшей экспансии китайского бизнеса на российском рынке, который уже стал его основным игроком на страновом уровне, остаются весьма благоприятными. В частности, об этом могут свидетельствовать данные о динамике регистраций компаний с совладельцами из Китая, полученные на основе функционала «СПАРК-Интерфакс».
За 9 мес. 2024 г. количество зарегистрированных компаний увеличилось на 32% по сравнению с аналогичным периодом год назад. Ежемесячное число регистраций (около 200) превысило уровень 2021 г. в 4 раза. Китай уверенно вышел на первое место по регистрациям, почти на треть обогнав белорусских предпринимателей, еще лидировавших в 2023 г. Доля китайского бизнеса в общем числе регистраций соответствующих компаний достигла 34% в текущем году по сравнению с 13% в 2021 г.
Таким образом, анализ финансовой отчетности компаний и статистики регистраций показывает, что в последние годы развитие экономических связей между Россией и Китаем получило мощный импульс. Интерес китайского бизнеса к операциям на российском рынке существенно возрос, что уже привело к скачкообразному росту выручки действующих компаний и буму регистраций новых предприятий. При этом увеличение выручки сопровождается качественными сдвигами в отраслевой структуре в направлении опережающего развития производства и торговли товарами и услугами, которые вносят вклад в повышение технологического уровня российской экономики.