ИГОРЬ ВОЛОСОВ, заместитель руководителя проекта «СПАРК-Интерфакс», к.э.н.
Меры по «охлаждению» экономики России и сдерживанию инфляционных процессов, а также недавние налоговые изменения внесли заметные коррективы в деятельность индивидуальных предпринимателей (ИП). В последние полгода оживились процессы регистрации новых ИП, произошли сдвиги в отраслевых приоритетах. Отмечалось резкое замедление кредитования ИП, которое проходило на фоне скачка просроченной задолженности по кредитам.
Регистрации развернулись к росту
Несмотря на замедление развития экономики, регистрации ИП неожиданно активизировались к концу 2024 года. Если в первые три квартала прошлого года число регистраций ИП снизилось на 2%, то в 4 кв. 2024 г. был зафиксирован рост на 6%, продолжившийся в 1 кв. 2025 г. (на 3%). Эта тенденция была прямо противоположна динамике регистраций юридических лиц, число которых устойчиво сокращалось (на 10% в 2024 г. и на 26% в 1 кв. 2025 г.). При этом весьма существенные сдвиги произошли и в отраслевых приоритетах ИП, которые можно расценивать как индикаторы изменений в сравнительной привлекательности тех или иных видов бизнеса.
Традиционно более 54% новых регистраций ИП приходится на розничную торговлю, строительство, транспортировку и хранение. В этой связи реальные тенденции в отраслевых приоритетах индивидуального предпринимательства можно отследить на основе расчетных показателей. Ключевыми из них являются изменение доли сектора в общем числе регистраций, а также интенсивность создания предприятий (на 1000 ИП сектора).
Доля ключевых секторов в регистрациях, численности и новых кредитах ИП
Источник: рассчитано по данным ФНС РФ на основе функционала «СПАРК-Интерфакс», а также информации Росстата и ЦБ РФ
Профессиональная и научно-техническая деятельность, нарастив число регистраций на 25%, оказалась в числе приоритетов для создания новых ИП в 2024 г. Ее доля в общем числе регистраций выросла на 1,4 процентных пункта до 6,8%. Хотя существенный рост регистраций продемонстрировали все подотрасли сектора (деятельность в области права и бухучета – на 13%, консультирование по вопросам управления – на 14%, деятельность в области архитектуры и инженерно-технического проектирования – на 17%), основным драйвером стал рекламный бизнес. Количество регистраций увеличилось за год в 1,9 раза, а его удельный вес в регистрациях сектора достиг 24% по сравнению с 16% в 2023 г. По-видимому, ИП оперативно отреагировали на опережающее развитие рынка рекламы. Оборот соответствующих российских компаний показал рост в 1,3 раза в 2024 г., что было почти в 2 раза быстрее по сравнению с экономикой в целом.
Приоритетные сектора по росту доли в регистрации новых ИП в России в 2024 г., к соответствующему периоду прошлого года
Источник: рассчитано по данным ФНС РФ на основе функционала «СПАРК-Интерфакс»
Индивидуальные предприниматели стали проявлять повышенный интерес и к деятельности административной и прочим услугам для бизнеса. Количество регистраций выросло на 35%, что увеличило долю сектора на 1,1 процентный пункт до 4,2%. При этом достаточно высокой была интенсивность регистраций (276 на 1000 ИП). Основными драйверами стали трудоустройство (прирост регистраций на 44%), а также деятельность административно-хозяйственная и прочие вспомогательные услуги для бизнеса (на 99%). И в этом случае ИП быстро среагировали на динамично развивающиеся сегменты рынка, рост оборота в которых составил в 2024 г. 1,8 раза и 1,7 раза соответственно.
Не могли не войти в приоритеты регистраций и информационные технологии, которые продолжали демонстрировать опережающее развитие по сравнению с экономикой. Число регистраций ИП стало больше на 26%, тогда как доля сектора достигла 3,6%. Возросший интерес к ИТ-сектору был особенно впечатляющим после вялого прироста регистраций в 2023 г., составившего всего 2%.
Замыкают список приоритетных секторов строительство и операции с недвижимостью. Между тем замедление развития строительного комплекса в результате постепенного свертывания программ господдержки не могло не отразиться на их относительной привлекательности для ИП. Темпы прироста регистраций снизились с 19% в 2023 г. до 6% в 2024 г. в строительстве и с 28% до 9% - в операциях с недвижимостью.
В то же время розничная торговля, ключевой сегмент бизнеса ИП, заметно ослабила свои позиции, сократив число регистраций на 13%. Ее доля упала на 4,9 процентных пункта до 33,9%. Видимо, индивидуальным предпринимателям становится все труднее отыскивать прибыльные ниши в острой конкуренции с сетевыми операторами и маркетплейсами. Тем не менее, розничной торговле удалось сохранить место в ТОП-5 секторов по интенсивности регистраций ИП с показателем в 244 предприятия на 1000.
Приоритетные сектора по интенсивности регистрации новых ИП на 1000 компаний в 2024 г.
Источник: рассчитано по данным ФНС РФ на основе функционала «СПАРК-Интерфакс»
Список приоритетных секторов по интенсивности регистраций ИП с большим отрывом возглавили почтовая связь и курьерская деятельность (377 предприятий по сравнению с 220 в среднем по России). Растущий интерес индивидуальных предпринимателей к этому сектору обусловлен стремительным развитием в последние годы услуг доставки. Однако регистрационный бум в этом секторе пришелся на 2023 г., когда прирост регистраций достиг 51%, а интенсивность – 424 ИП.
Резкое замедление кредитования и рост просрочки
Сдерживание кредитной экспансии сказалось в наибольшей степени на индивидуальных предпринимателях. Если в целом по экономике темпы кредитования продолжали расти, прирост новых кредитов ИП снизился до 4% до 1,218 трлн руб. после роста в 61% по итогам 2023 г. Замедление оказалось более значительным, чем в сегменте МСП (без ИП). Среди основных секторов сохранить высокие темпы кредитования удалось лишь строительству и сектору ИТ (рост в 1,4 раза). Кредитование розничной торговли, на которую приходится треть кредитов ИП, увеличилось только на 5%. Объемы предоставленных кредитов индивидуальным предпринимателям в оптовой торговле, деятельности по операциям с недвижимостью и сельского хозяйства даже упали на 4%, 15% и 15% соответственно.
Динамика предоставления новых кредитов по основным сегментам в 2023-2024 г., изменение к предшествующему периоду
Источник: рассчитано по данным ЦБ РФ
Замедлению нового кредитования мог способствовать и резкий рост просрочки по кредитам, объем которой в прошлом году вырос более чем в 2 раза до 86 млрд руб. При этом доля просрочки в задолженности по кредитам увеличилась с 3,7% в конце 2023 г. до 7,1%. Среди секторов, являющихся крупными получателями кредитов (более 20 млрд руб. в 2024 г.), наиболее существенное ухудшение ситуации отмечалось в секторе ИТ (с 5,3% до 10,9%), строительстве (с 5,7% до 10,5%), розничной торговле (с 5,4% до 10,1%), деятельности по предоставлению продуктов питания и напитков (с 5,4% до 9,7%), профессиональной и научно-технической деятельности (с 3,8% до 8,1%).
Столь быстрый рост просрочки по кредитам мог быть связан как с ухудшением финансовых результатов ИП, так и с проблемами рефинансирования кредитов в условиях высоких процентных ставок. Между тем задолженность по кредитам выросла за прошлый год только на 11%, тогда как средства индивидуальных предпринимателей увеличились, по данным ЦБ РФ, на 20%. При этом объем средств ИП превышал размер задолженности в 2,1 раза по сравнению с 2,0 раза в конце 2023 г. Однако следует ожидать, что усиление налогового бремени ИП и сохранение в краткосрочной перспективе высокого уровня ключевой ставки будут в дальнейшем негативно сказываться на платежной дисциплине по обслуживанию кредитов.
Таким образом, статистические данные, характеризующие тенденции в деятельности индивидуальных предпринимателей, говорят о появлении новых тенденций в развитии этого сегмента бизнеса в ответ на изменения в условиях хозяйствования. Возобновившийся рост регистрации ИП на фоне замедления экономики и сокращения регистраций юридических лиц мог быть обусловлен рядом факторов. Речь может идти как о растущей привлекательности этой формы предпринимательства для ведения бизнеса в текущей ситуации, так и о попытке использовать создаваемые ИП для налоговой оптимизации.